DELL · NYSE · DELL TECHNOLOGIES INC
증권사 리서치를 종합하면 델 테크놀로지스(DELL)의 목표주가 평균은 331달러, 범위는 210.7달러~451.13달러입니다(최근 90일 · 증권사별 최신 리포트 2건 집계, 2026년 6월 2일 리포트까지 반영). 참고용 집계이며, 단정적 예측이나 매매 권유가 아니에요.
평균 331달러범위 210.7달러~451.13달러
최근 90일 · 증권사별 최신 리포트 2건 집계 · 리포트까지 반영 · 참고용
델테크놀로지, AI 수요 확산으로 '플랫폼 기업' 면모 강화
■ 최근 실적, 컨센서스 크게 상회 FY2026 매출은 $113.5B로 1년 전 $95.6B 대비 19% 증가했고, 영업이익은 $8.1B(영업이익률 7.2%)로 31% 늘어났습니다. 특히 1분기(FY27 1Q) 매출 $43.8B는 전년동기 대비 88% 증가하며 컨센서스를 23.4% 상회했고, 영업이익 $4.2B는 52.8% 상회했습니다. 순이익은 최근 연도 $5.9B를 기록했으며, 연간 배당금은 $1.5B를 지급했습니다. 이 같은 실적은 실제 의뢰인 니즈를 AI 서버 공급으로 충족하는 과정에서 나왔습니다. ■ 성장 동력, AI 서버와 플랫폼 확장 AI 서버 매출이 1분기 $16.1B를 기록해 전년동기 대비 757% 늘었고, 해당 분기 신규 주문(위크북)은 $24.4B, 백로그(완성 대기 물량)는 $51.3B에 달했습니다. 회사는 FY27 AI 서버 매출 가이던스를 $60.0B로 상향 제시했는데, 이는 단순 AI 서버 공급자를 넘어 생성형 AI 및 에이전트형 AI 확산에 대응하는 플랫폼 기업으로 입지를 다지고 있음을 시사합니다. 전통 서버 부문도 $8.5B로 전년동기 대비 92% 증가했으며, 18세대 서버가 14세대 대비 13대 통합 효과를 제공하면서 평균단가 상승에도 비용 절감이 커져 기업 고객의 교체 수요를 견인하고 있습니다. CSG 부문(클라이언트 솔루션) 매출도 17% 늘었고 수익성도 2.6%포인트 개선되며 하방 지지대 역할을 해요. ■ 짚어둘 리스크 최근 주가($440.97)는 목표주가 평균 $330.92보다 상당히 높은 수준에 있고, PER이 약 50.8배로 매우 높은 상태입니다. 현재 주가 수준에서 AI 서버 수요에 대한 기대가 상당히 선반영되어 있는 만큼, 실적이 기대치에 부족하거나 AI 투자 사이클에 둔화 신호가 나올 경우 조정 리스크가 있습니다. 또한 고객 집중도 문제, 경쟁사(인텔, AMD, GPU 제조사 등)의 통합 솔루션 등장, 중국 및 지정학적 제재 리스크 등이 장기 성장성을 제약할 수 있어요. ■ 밸류에이션·투자의견 현재 넓은 시장 평가에 놓여 있습니다. 증권가는 목표주가 평균 $330.92을 제시했으며, 범위는 $210.7~$451.13입니다. Forward PER이 22.8배로 업종 평균(26.0배)을 하회하고 있다는 점과 대규모 주주환원(배당·자사주)을 고려하면, 성장성 프리미엄이 일부 정당화될 여지가 있습니다. 다만 절대 주가 수준에서 매수 타점은 신중하게 접근할 필요가 있으며, 단기 실적 모멘텀과 중장기 구조적 성장(Agentic AI 에코시스템 확산, 전통 IT 인프라 교체 사이클)을 함께 고려해야 합니다. 본 자료는 참고용이며 투자 결정의 책임은 본인에게 있습니다.
델 테크놀로지스, 담아두면 놓치지 않아요
목표가가 바뀌면, 새 공시가 뜨면, 실적 발표일이 오면 알려드려요. 매일 찾아보지 않아도 됩니다.
무료로 담아두기가입 30초 · 카드 등록 없음
본 페이지의 목표주가·의견 분포는 공개된 증권사 리서치를 집계한 참고용 정보로, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 새 리포트에 따라 수치가 달라질 수 있어요.
📩 리서치·시장 소식, 매일 저녁 정리해 드릴게요
매 거래일 국내·미국 마감 브리핑을 이메일로 — 회원가입 없이 받아볼 수 있어요.
