GEV · NYSE · GE VERNOVA INC
증권사 리서치를 종합하면 GE베르노바(GEV)의 목표주가 평균은 1,298달러, 범위는 1,212.99달러~1,450달러입니다(최근 90일 · 증권사별 최신 리포트 3건 집계, 2026년 8월 4일 리포트까지 반영). 참고용 집계이며, 단정적 예측이나 매매 권유가 아니에요.
평균 1,298달러범위 1,212.99달러~1,450달러
최근 90일 · 증권사별 최신 리포트 3건 집계 · 리포트까지 반영 · 참고용
가스터빈 수급 타이트, AI 전력 수요로 공급자 우위 확대 중
■ 올해 실적 강세, 전력 부문 견인 GE 버노바의 2025회계연도 매출은 $38.1B로 1년 전보다 9% 증가했으며, 영업이익은 $1.4B로 전년 $471M에서 크게 늘어났습니다. 올해 2분기는 파워(전력) 부문이 주도하며 분기 최고 매출을 경신했는데, 매출이 $55B(+15%)에 달했고 마진율은 18.8%로 2.4%p 개선되었습니다. 가스터빈 판매량 증가와 판매 단가 상승이 수익성 향상의 핵심이며, 가스터빈 수주는 상반기 30GW에 이르렀습니다. 매출총이익률 19.8%와 영업이익률 3.6% 수준에서 실적 개선이 이어지고 있습니다. ■ AI 데이터센터 전력 수요가 새 성장 동력 AI 데이터센터 확대로 데이터센터용 전력기기(Electrification 부문) 수주가 급증하면서 시장 공급 구조가 GE 버노바에 유리하게 전개되고 있습니다. 회사는 30년까지 가스터빈을 완판하겠다는 목표를 제시했으며, 생산 능력을 30GW까지 늘릴 계획입니다. 전력기기 부문 수주 잔고는 2028년까지 2025년 말보다 1.7배 이상 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 매출 증가와 수익성 개선이 본격화될 것으로 전망됩니다. 26년 SST 신제품의 첫 하이퍼스케일러 인도가 예정되어 있으며, 정식 수주는 27년부터 시작될 것으로 기대됩니다. ■ 짚어둘 리스크: 풍력 부진과 수주 피크아웃 우려 비에너지 계열사 분리 이후 전력·전력기기·풍력로 사업이 재편되었으나, 풍력(Wind) 부문은 여전히 적자를 기록하고 있습니다. 하반기 개선이 기대되고 있지만 이 부문의 실적 회복이 시간이 걸릴 수 있습니다. 더욱이 가스터빈 수주가 선행 지표로 역할을 하는데, 이미 31년 물량을 수주 중이라는 점에서 수주 피크아웃에 대한 우려도 제기되고 있습니다. 프롤렉(Prolec) 인수로 상각비가 증가하면서 일회성 비용이 발생하기도 했습니다. ■ 재무 구조의 부담과 밸류에이션 부채비율이 454%에 이르는 높은 수준을 유지하고 있어(부채 $50.7B, 자본 $11.2B), 재정 건전성 관점에서는 관심이 필요합니다. 시가총액 $279.3B 대비 최근 순이익 기준 PER은 약 57.2배로 평가되고 있습니다. 증권가 제시 목표주가의 평균은 $1,307.24(범위 $1,212.99~$1,450)로, 최근 종가 $1,011.88과 비교하면 증권사들이 향후 실적 개선을 선제적으로 평가하는 모습입니다. 연간 배당금 $275M을 지급하고 있으며, 상향된 자유현금흐름(FCF) 가이던스는 저평가 국면의 매수 기회로 평가되고 있습니다.
본 페이지의 목표주가·의견 분포는 공개된 증권사 리서치를 집계한 참고용 정보로, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 새 리포트에 따라 수치가 달라질 수 있어요.
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