스트라텍 시큐리티, 2026 회계연도 순매출 $579.4 million·스트라텍 귀속 순이익 $20.6 million, 영업활동 현금흐름 $46.3 million과 은행 차입금 전액 상환을 공시했습니다

공시에 따르면 2026 회계연도(2026년 6월 28일 종료) 순매출은 $579.4 million으로, 2025 회계연도 $565.1 million 대비 $14.3 million, 3% 증가했습니다. 회사는 전년 대비 증가 요인을 가격 $11.0 million(여기에는 미국 관세 부과금 및 가격 인상 $2.6 million이 포함)과 추가 물량 $3.3 million으로 나누어 설명했습니다.

물량 내역에 대해 회사는 기존 플랫폼에서 $9.5 million 증가와 신규 프로그램 출시 순증 $3.3 million이 있었고, 전년과 비교해 고객이 취소한 전기차(EV) 프로그램 관련 매출 $9.5 million 감소가 이를 일부 상쇄했다고 밝혔습니다.

회사는 재료비가 $3.3 million 증가한 주된 배경으로 판매 물량 확대를 들었고, 인건비와 간접비는 $0.2 million 증가했다고 밝혔습니다. 가공비 증가에 대해서는 판매 물량 확대와 외환 환율 변동에 따른 $6.5 million의 부담을 요인으로 들었으며, 앞서 완료한 구조조정에서 나온 $5.4 million의 절감과 연간 상여 충당 $1.7 million 감소가 이를 일부 상쇄했다고 설명했습니다.

매출총이익은 2026 회계연도 $95.4 million으로 전년도 $84.5 million과 비교되며, 매출총이익률은 15.0%에서 16.5%로 150 basis point 변동했습니다. 회사는 외환 환율의 불리한 변동에도 비용 구조 관리 노력과 생산 물량 증가, 가격 조치가 반영된 결과라고 설명했습니다.

판매·관리·엔지니어링 비용은 $68.8 million으로 전년 대비 $7.0 million 늘어 매출의 11.9%였고, 전년에는 10.9%였습니다. 회사는 증가 항목으로 인재 확충 투자 $3.3 million, 사업 전환 비용 추가 $3.3 million, 구조조정·자발적 퇴직 관련 비용 추가 $1.3 million을 들었으며, 경영진 교체 비용 $1.4 million 감소와 연간 상여 충당 $1.2 million 감소가 이를 일부 상쇄했다고 밝혔습니다.

공시에 따르면 이자수익은 $1.5 million 증가했고, 회사는 익일물 머니마켓펀드에 투자된 현금및현금성자산 잔액 증가를 그 요인으로 들었습니다. 이자비용은 $0.6 million 감소했고, 회사는 차입금 상환의 결과라고 설명했습니다. 기타수익(순액)은 2025 회계연도 $0.8 million에서 2026 회계연도 $3.3 million으로 늘었고, 회사는 페소 선물환 계약 실현이익 $4.9 million을 주된 요인으로 들면서 외화 거래손실 $1.6 million과 비근무 연금·퇴직후 비용 $0.8 million이 이를 일부 상쇄했다고 밝혔습니다.

유효법인세율은 2026 회계연도 34.4%, 2025 회계연도 23.2%였습니다. 회사는 두 기간 모두 해외 세율 차이, 주 법인세, 연구개발 세액공제, 세액공제 활용 제한, 비공제 항목으로 법정세율과 차이가 난다고 설명했고, 2026 회계연도 유효세율에는 평가충당금 $1.0 million 증가와 불확실한 세무포지션 관련 준비금 $2.9 million 증가가 영향을 주었다고 밝혔습니다.

스트라텍 귀속 순이익은 2026 회계연도 $20.6 million으로 2025 회계연도 $18.7 million 대비 10% 늘었고, 희석주당순이익은 $5.00으로 전년 $4.58과 비교됩니다. 회사는 생산 물량 증가와 가격·구조조정 조치가 이익에 반영되었으며, 외환 환율 변동과 지속적인 사업 투자가 부담 요인이었다고 설명했습니다.

2026년 6월 28일 기준 현금및현금성자산은 $108.2 million이며, 이 중 $3.8 million은 해외 자회사가 보유하고 있습니다. 2026 회계연도 영업활동 현금흐름은 $46.3 million으로 전년 $71.7 million과 비교되며, 회사는 당기에는 현금 기준 이익 개선이, 전년에는 주요 운전자본의 큰 축소와 양산 전 비용 회수가 반영되었다고 설명했습니다.

투자활동 순현금 사용액은 2026 회계연도 $5.4 million으로 전년도 $7.2 million과 비교됩니다. 신제품 프로그램과 기존 설비 개선·교체를 위한 자본적지출은 $7.3 million이었고, 유형자산 매각대금 $1.9 million이 이를 일부 상쇄했습니다. 당기 재무활동에서는 합작법인 회전신용약정 $8.0 million 상환, 자사주 매입 $7.4 million, 주식보상 베스팅 관련 원천징수 세금 $1.4 million 납부가 있었습니다.

회사는 운전자본 관리 지표로 매출 대비 주요 운전자본 비율(PWC %)을 사용하며, 순매출채권과 순재고에서 매입채무를 차감한 금액을 직전 3개월 매출의 연환산 값으로 나눈다고 정의했습니다. 또한 지난 2년간 창출한 영업활동 현금흐름으로 기존 차입금을 모두 상환했다고 밝혔습니다.

2026년 5월 28일 이사회는 최대 $40.0 million의 자사주를 매입할 수 있는 신규 프로그램을 승인했습니다. 이 승인에는 고정된 만료일이 없고 특정 수량 매입 의무도 없습니다. 회사는 2026 회계연도 4분기에 기존 매입 승인 종료 전 110,269주를 $7.4 million에 매입했으며, 2026년 6월 28일 기준 신규 승인분으로 매입한 주식은 없어 $40.0 million 전액이 매입 가능액으로 남아 있다고 밝혔습니다. 매입이 이루어지는 경우 영업에서 창출한 현금과 기존 현금 잔액으로 조달할 것으로 예상한다고 설명했습니다.

신용약정으로는 BMO Harris Bank N.A.와 체결한 $40 million 한도의 회전신용한도(2028년 10월 만기)가 있고, 합작법인도 같은 은행과 차입기준에 따른 $10 million 규모 자산담보 회전신용약정(2028년 10월 만기)을 두고 있습니다. 회사는 2026년 6월 28일 기준 두 약정 모두 미상환 차입금과 미지급 이자가 없다고 밝혔습니다.

세무와 관련해 회사는 2026년 6월 28일 기준 이자와 가산세를 포함한 미인식 세무효익이 $4.7 million이라고 밝혔으며, 관련 현금흐름 시기의 불확실성으로 과세당국과의 현금 정산 시점을 합리적으로 추정할 수 없다고 설명했습니다.

회사는 2026 회계연도에 다년간 진행 중인 사업 전환을 계속 실행했다고 밝혔습니다. 연중 총 인원을 약 7% 줄이면서 고객 프로그램과 주요 성장 과제를 계속 지원했고, 생산 자동화·물류비 최적화·공급망 복원력 과제를 포함한 효율성과 원가 경쟁력 개선 활동을 이어갔다고 설명했습니다. 이러한 활동이 외환 부담과 고객 생산 일정 변동에도 매출총이익률 개선에 기여했다는 것이 회사의 설명입니다. 또한 자동차 산업은 제품 개발과 고객 발주 주기가 길어 신규 차량 프로그램은 보통 양산 개시 수년 전에 수주되고, 신규 OEM 관계 구축에는 5~7년 이상이 걸릴 수 있다고 밝혔습니다.

시장 환경에 대해 회사는 북미 자동차 시장이 무역정책 변화, 환율 변동, 차량 구매 여력 변화, OEM 생산 일정 조정, 신흥 중국 OEM 등장으로 불확실성이 이어진다고 설명했습니다. 2026 회계연도 산업 생산은 과거 최고 수준을 밑돌았고, 제3자 전망은 2027 회계연도 북미 경량차 생산이 2%~3% 감소할 것으로 보며 주요 고객들은 향후 1년간 5%~6% 감소할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. Ford, General Motors, Stellantis 등 주요 고객이 시장 점유율 하락, 전동화 전략 조정, 재고·생산 일정 최적화가 특징인 경쟁 환경에서 사업을 이어가고 있다고 언급했습니다.

무역·환율과 관련해 회사는 2026 회계연도에 미국이 일부 수입품에 관세를 도입·수정했고 다른 국가들이 상호 조치와 무역 제한을 도입했으며, USMCA 검토와 지역 부가가치 요건·원산지 규정·관세 취급의 향후 변경 가능성이 북미 공급망 전반의 불확실성에 기여했다고 설명했습니다. 제조 상당 부분이 멕시코에 있어 페소 강세는 달러 환산 시 인건비와 제조원가를 높인다고 밝혔으며, 노출 일부를 줄이기 위해 선물환 계약을 계속 활용한다고 설명했습니다. 2027 회계연도 자본적지출은 약 $12.0 million을 예상한다고 했습니다.