냅코 시큐리티 테크놀로지스는 2026 회계연도(2026년 6월 30일 종료)에 RSR총이익률과 조정 EBITDA가 늘었지만 일회성 소송 합의금 반영으로 순이익은 소폭 줄었다고 밝혔습니다.

공시에 따르면 2026 회계연도 순장비매출은 $9,497,000 증가한 $104,788,000으로, 도어락 제품 매출이 $6,925,000(11.1%) 늘고 침입·출입통제 제품 매출이 $2,573,000(7.8%) 늘어난 결과라고 설명했습니다. 도어락 부문에서는 가격 인상(약 6.1%)과 판매량 증가(약 5.0%)가 함께 반영됐으며, Alarm Lock 부문은 가격 6.7%·판매량 13% 증가, Marks USA 부문은 가격 4.8% 인상에도 판매량이 8.2% 감소했다고 밝혔습니다.

침입·출입통제 제품군에서는 가격 인상 약 9.1%에 판매량 감소 약 1.3%가 있었다고 설명했습니다. 세부적으로 침입제품 매출은 가격 10.4% 인상과 판매량 3.9% 증가가 겹쳐 14.3% 늘었고, 회사는 화재 무선통신기(fire radio communicators) 판매 확대를 주요 요인으로 들었습니다. 반면 출입통제 제품 매출은 가격 4.2% 인상에도 판매량이 15.2% 줄어 11.0% 감소했다고 설명했습니다.

서비스 매출은 $11,198,000 증가한 $97,528,000을 기록했으며, 회사는 셀룰러 통신장치(무선기기) 활성화 건수 증가를 요인으로 들었습니다. 신규 활성화의 주된 요인은 딜러 네트워크를 통한 화재 무선통신기 신규 설치였다고 설명했습니다.

장비 매출총이익은 $31,757,000(장비 매출의 30.3%)으로 2025 회계연도의 $22,496,000(23.6%)보다 늘었으며, 회사는 이를 가격 인상 효과(판매 할인·공제 축소 포함), 2025 회계연도 납부 관세 환급 효과(1.0%포인트), 재고충당금 관련 비용 감소(0.5%포인트)가 반영됐고, AI 자동화 솔루션 투자에 따른 기술서비스 비용 증가(0.5%포인트)가 일부 상쇄했다고 설명했습니다. 서비스 매출총이익률은 90.3%로 2025 회계연도의 91.0%와 유사한 수준이었다고 밝혔습니다.

연구개발비는 $1,210,000 증가한 $13,791,000(순매출의 6.8%)으로, 회사는 엔지니어링 인력의 연례 성과급 인상 등 인건비 증가($1,040,000)와 신제품 UL 인증 취득 비용($106,000)을 요인으로 들었습니다. 판매관리비는 $2,172,000 증가한 $44,362,000(순매출의 21.9%)이었으며, 인건비($767,000), 판매수수료($775,000, 장비 매출 증가에 연동), 전시회 관련 비용($327,000), 보험료($184,000), 401(k) 매칭 비용($152,000), 신용카드 처리 수수료($104,000), 기타 비용($110,000) 증가가 반영됐고 전문 서비스 수수료 $247,000 감소가 일부 상쇄했다고 설명했습니다.

회사는 Note 14에 기재된 소송 합의와 관련해 보험 환급을 차감한 $16,000,000의 소송 합의 비용을 2026 회계연도에 인식했다고 밝혔습니다. 법인세 비용은 $132,000 증가한 $6,795,000이었고 유효세율은 13.6%로 2025 회계연도의 13.3%와 유사한 수준이었다고 설명했습니다.

영업활동 현금흐름은 2026 회계연도 $61.1 million으로, 순이익 $43.0 million, 비현금 항목 조정 $4.8 million, 운전자본 변동에 따른 증가분 $13.3 million이 반영된 결과라고 설명했습니다. 운전자본 변동은 재고자산 감소와 미지급비용 증가가 매출채권·법인세환급채권·선급비용 증가로 일부 상쇄된 결과라고 밝혔습니다. 2025 회계연도 영업활동 현금흐름은 $53.5 million이었다고 설명했습니다.

투자활동에서는 시장성증권 매각대금 유입이 주된 현금 유입 요인이었고, 설비투자 및 시장성증권 매입이 이를 일부 상쇄했다고 밝혔습니다. 재무활동에서는 주주 배당금 지급과 주식매수선택권 행사 관련 원천세 납부가 2026 회계연도 현금유출의 주된 요인이었으며, 2025 회계연도에는 배당금 지급과 자사주 매입이 주된 요인이었다고 설명했습니다.

2026년 6월 30일 기준 회사는 $20,000,000 규모의 리볼빙 신용한도(2029년 2월 만료)를 보유하고 있으며 2026년과 2025년 6월 30일 기준 모두 미상환 부채가 없다고 밝혔습니다. 운전자본은 $27,142,000 증가한 $165,529,000이었고, 2026년 6월 30일 기준 통상적 구매주문 외에 별도의 설비투자·재고매입 약정은 없다고 설명했습니다. 도미니카공화국 소재 제조시설과 관련한 99년 토지 임대차 계약(연 기본임대료 약 $235,000, 연 서비스료 약 $105,000, 매년 2%씩 인상)도 계속 유지되고 있다고 밝혔습니다.

회사는 2026년 2월 미국 연방대법원이 국제비상경제권법(IEEPA)에 따라 부과된 일부 관세를 무효로 판결했고, 2026년 3월 국제무역법원이 해당 관세를 납부한 수입업체에 환급이 필요하다고 판단했다고 밝혔습니다. 다만 Section 122 및 Section 301에 따른 대체 관세가 부과됐고 다른 무역 조치도 지속·확대·변경될 수 있어 최종적인 범위와 기간, 경제적 영향은 불확실하다고 설명했습니다. 2026년 6월 30일 기준 회사는 일부 IEEPA 관세 환급 청구를 수령하거나 계상했지만, 추가로 제출한 청구건은 회수 가능성을 확신할 수 없어 환급채권을 인식하지 않았다고 밝혔습니다.

회사는 AI 데이터센터 구축 확대로 마이크로컨트롤러, 메모리, 전력관리 반도체, 네트워킹 부품 등 자사 제품에 쓰이는 다양한 전자부품 수요가 늘고 있다고 설명했습니다. 공급업체가 AI·클라우드 인프라 고객에게 제한된 생산능력을 우선 배정할 경우 보안·출입통제 제조업체인 회사에 대한 부품 공급이 줄어들 수 있으며, 그 결과 리드타임 장기화, 비용 상승, 물량 배정 제한, 제품 공급 감소 등이 발생할 수 있다고 밝혔습니다.