로스 컴퍼니스, 2026 회계연도 2분기 순매출 8.3% 증가한 $26.0 billion·희석주당순이익 $4.27로 전년 동기와 동일하다고 공시

공시에 따르면 2026 회계연도 2분기 순매출은 8.3% 증가한 $26.0 billion으로, 2025 회계연도 2분기 순매출 $24.0 billion과 비교됩니다. 2분기 비교가능매출은 0.2% 증가했으며, 그 구성은 비교가능 평균 객단가 2.3% 증가와 비교가능 고객 거래 건수 2.1% 감소입니다. 6개월 누적으로는 순매출이 9.2% 증가한 $49.0 billion, 비교가능매출은 0.4% 증가했습니다.

회사는 2026년 2분기에 13개 상품 카테고리 중 9개에서 비교가능 점포 매출이 증가했고 Rough Plumbing, Electrical, Tools & Hardware가 이를 이끌었다고 설명했습니다. 이들 카테고리의 성장 요인으로는 Pro 고객과 온라인 채널의 지속적인 모멘텀, 수리·유지보수 프로젝트의 지속적 강세, 폭넓은 브랜드 라인업과 상품 구색을 제시했습니다. 회사는 온라인 매출이 비교가능매출에 2026 회계연도 2분기 약 195bp, 2025 회계연도 2분기 약 85bp, 2026 회계연도 연초 이후 약 190bp, 2025 회계연도 연초 이후 약 75bp 기여했다고 밝혔습니다.

2026 회계연도 2분기 순이익은 $2.4 billion으로 2025 회계연도 2분기와 같은 수준이며, 희석주당순이익도 두 기간 모두 $4.27이었습니다. 2026년 2분기 실적에는 FBM과 ADG 인수와 관련된 무형자산 상각으로 구성된 세전 비용 $96 million이 포함되어 있고, 이 항목의 영향을 제외한 조정 희석주당순이익은 $4.40입니다.

회사는 2026 회계연도 1분기에도 Artisan Design Group과 Foundation Building Materials 인수와 관련된 무형자산 상각으로 구성된 세전 비용 $96 million을 인식했고, 2025 회계연도 2분기에는 Artisan Design Group 인수 관련 거래비용·취득회계 조정·무형자산 상각으로 구성된 세전 비용 $43 million을 인식했다고 밝혔습니다. 회사는 조정 희석주당순이익이 비GAAP 지표이며 GAAP 기준 희석주당순이익의 대체 지표로 간주되어서는 안 된다고 설명했습니다.

2026년 2분기 매출총이익률은 매출 대비 77bp 하락했습니다. 회사는 하락 요인으로 2025년 인수 사업의 운영 원가 구조와 연료비 증가를 들었고, 신용 관련 수익과 관세 환급이 일부를 상쇄했다고 밝혔습니다. 6개월 누적으로는 74bp 하락했으며, 회사는 주로 2분기와 동일한 요인을 제시했습니다.

판매관리비(SG&A)는 2026년 2분기에 매출 대비 25bp 레버리지되었고 회사는 주된 요인으로 2025년 인수 사업의 운영 원가 구조를 들었습니다. 6개월 누적으로는 21bp 레버리지되었습니다. 감가상각비는 2분기 29bp, 6개월 31bp 디레버리지되었으며 회사는 2025년 인수한 사업의 무형자산 상각을 주된 요인으로 설명했습니다. 순이자비용은 2분기와 6개월 모두 매출 대비 13bp 디레버리지되었고, 회사는 2025년 9월 채무 발행과 2025 Term Loan 관련 비용을 요인으로 제시했습니다. 유효법인세율은 2026년 7월 31일 종료 3개월 24.4%, 2025년 8월 1일 종료 3개월 24.0%였고, 6개월 기준으로는 각각 24.5%와 24.0%였습니다.

2026 회계연도 첫 6개월 영업활동 현금흐름은 약 $7.0 billion이며, 자본적지출에 $1.1 billion이 사용되었습니다. 같은 6개월 동안 배당금 $1.3 billion을 지급하고 채권 만기 $2.4 billion을 상환했다고 회사는 밝혔습니다. 회사는 2026년 7월 31일 종료 6개월의 영업활동 현금흐름이 2025년 8월 1일 종료 6개월 대비 감소한 주된 요인으로 전년도 법인세 납부 시기와 기타 운전자본 변동을 들었습니다.

2026년 7월 31일 기준 현금및현금성자산은 $3.2 billion이고 회전신용한도(Revolving Credit Facilities)의 미인출 여력은 $5.0 billion입니다. 같은 시점에 기업어음(commercial paper) 프로그램의 미상환 차입은 없었습니다. 자본적지출은 6개월 기준 2026년 $1,063 million, 2025년 $1,013 million이며, 회사는 2026 회계연도 자본적지출 가이던스가 약 $2.5 billion이라고 밝혔습니다. 회사는 2025년 8월 1일 종료 6개월의 투자활동 현금유출에는 ADG 인수가 포함된다고 설명했습니다.

자사주 매입 프로그램과 관련해 2026년 7월 31일 기준 잔여 한도는 $10.5 billion이며 만료 기한은 없습니다. 회사는 2022년 12월 7일 이사회가 추가로 $15.0 billion 규모의 자사주 매입을 승인했다고 공시했습니다. 주당 배당금 지급액은 6개월 기준으로 2025년 8월 1일 종료 기간 $2.30에서 2026년 7월 31일 종료 기간 $2.40으로 늘었으며, 배당은 선언된 분기의 다음 분기에 지급된다고 설명했습니다.

회사는 2분기가 역동적인 주택 개보수 환경을 반영했다고 설명하면서 재량적 DIY 수요의 지속적 압박, 기상 여건이 어려웠던 기간, 높은 연료 가격, 광범위한 경제 불확실성을 언급했습니다. 고객은 지출에 신중한 태도를 유지하며 수리·유지보수와 소규모 프로젝트를 우선했다고 밝혔습니다. 회사는 이러한 여건 속에서도 매출 성장을 이뤘고 Total Home 전략을 진전시켰으며, Pro·Online·Home Services에서 성장을 이끌고 FBM과 ADG의 통합을 계속 진행했다고 설명했습니다.

관세와 관련해 회사는 2025년부터 미국이 무역정책을 크게 변경하고 대부분의 수입품에 새로운 관세를 부과했으며, 2026년에도 법원 판결, 기존 관세 변경, 추가 관세 가능성 등으로 관세 환경이 계속 변동한다고 설명했습니다. 회사는 일부 수입 제품의 수입자(importer of record)로서 관세를 직접 납부한다고 밝혔습니다. 2026년 2월 20일 대법원이 IEEPA에 따라 부과된 관세를 무효라고 선언했고, 회사는 2분기에 약 $80 million(세전)의 관세 환급을 인식했으나 향후 IEEPA 환급의 금액과 시기에는 불확실성이 남아 있다고 설명했습니다.

회사는 Perpetual Productivity Improvement 이니셔티브가 비용 관리와 전략적 투자를 뒷받침했다고 설명하며, 분기 중 매장·현장 커뮤니케이션 단순화, 보충과 재고 정확도 개선, 상품기획 실행 강화, 직원의 고객 응대 시간 확대를 추진했다고 밝혔습니다. 앞으로도 Pro·Online·Home Services 고객 응대, 비용의 규율 있는 관리, 이니셔티브 투자에 집중하겠다고 회사는 밝혔습니다.

회사는 유통·보충 시스템과 일부 회계·재무 시스템을 현대화하는 다년간의 기술 전환을 진행 중이며 이 작업이 향후 몇 년간 계속될 것이라고 밝혔습니다. 또한 2026년 7월 31일 종료 분기 중 재무보고 내부통제에 중대한 영향을 미쳤거나 미칠 가능성이 합리적으로 있는 변경은 없었다고 설명했습니다.

제3자 설치 프로그램 관련 조사와 관련해 회사는 2025년 11월 25일 책임을 인정하지 않은 채 민사 벌금 $12.5 million 납부와 2014년 동의명령을 대체하는 두 번째 동의명령 체결로 이 사안을 해결하기로 합의했다고 밝혔습니다. 두 번째 동의명령은 미국 캘리포니아 중부지방법원에 제출되어 공개 의견수렴 기간을 거쳐 2026년 7월 8일 법원의 승인을 받았고 현재 최종 확정되었다고 설명했습니다.