가이드와이어 소프트웨어가 2026년 7월 31일 종료 회계연도 연차보고서에서 구독 매출 증가와 매출총이익률 상승, 자사주 매입 확대를 보고했습니다.

공시에 따르면 구독 매출은 전년 대비 $248.4 million 증가했습니다. 회사는 이 증가가 2025년 7월 31일 이후 체결·제공된 클라우드 전환 계약, 신규 구독 계약, 그리고 초기 약정 기간 종료 후 완전 요율로의 갱신·연장에 따른 것이라고 설명했습니다. 반면 지원 매출은 $8.8 million 감소했는데, 회사는 이를 고객들이 온프레미스 기간 라이선스에서 구독 서비스로 이전한 데 따른 것이라고 밝혔습니다.

기간 라이선스 매출은 전년 대비 $17.4 million 감소했으며, 회사는 고객들이 기간 라이선스에서 구독 서비스로 이전하는 계약이 늘어난 점을 주된 요인으로, 갱신 증가를 일부 상쇄 요인으로 들었습니다. 서비스 매출은 $50.7 million 증가했는데, 회사는 서비스 인력의 활용도 상승과 신규 구독 구현·이전 프로젝트 증가를 이유로 설명했습니다.

공시에 따르면 구독 및 지원 매출원가는 전년 대비 $30.1 million 증가했습니다. 회사는 이를 클라우드 인프라 비용 $14.6 million 증가, 인력 비용 $8.9 million 증가, 무형자산 상각 $2.0 million 증가, 로열티 $1.7 million 증가로 나누어 설명했습니다. 서비스 매출원가는 $49.1 million 증가했으며, 인력 비용 $27.6 million, 협력사 이용 비용 $14.1 million, 출장비 $4.0 million 증가가 반영되었다고 밝혔습니다. 반면 라이선스 매출원가는 $1.6 million 감소했다고 설명했습니다.

이 기간 동안 매출총이익은 전년 대비 $195.3 million 증가했고, 매출총이익률은 64%로 전년의 63%에서 상승했습니다. 회사는 이를 구독 및 지원 매출 증가가 클라우드 인프라·인력 비용 증가 속도를 앞질렀다는 점을 요인으로 들었으며, 라이선스 매출 감소에 따른 라이선스 매출총이익 감소가 이를 일부 상쇄했다고 밝혔습니다.

공시에 따르면 연구개발비는 전년 대비 $43.9 million 증가했으며, 회사는 인력 비용 $30.9 million, 웹 호스팅·소프트웨어 구독 비용 $7.9 million, 전문서비스 비용 $3.7 million 증가를 이유로 들었습니다. 연구개발 인력은 2026년 7월 31일 기준 1,412명으로 전년 1,273명에서 늘었습니다. 영업 및 마케팅비는 $28.6 million 증가했고, 회사는 인력 비용 $18.9 million, 출장비 $4.9 million, 마케팅·광고비 $4.9 million 증가를 이유로 설명했으며 웹 호스팅 비용과 무형자산 상각은 감소했다고 밝혔습니다.

일반관리비는 전년 대비 $14.0 million 증가했으며, 회사는 인력 비용 $11.2 million, 대손상각비 $1.5 million, 웹 호스팅 비용 $1.1 million, 시설비 $1.0 million 증가를 이유로 들었고 소프트웨어 구독 비용 감소가 일부 상쇄했다고 설명했습니다. 클라우드 운영·기술지원 인력은 670명(전년 606명), 전문서비스 인력은 1,015명(전년 873명), 일반관리 인력은 524명(전년 487명)으로 늘었다고 밝혔습니다.

이자수익은 전년 대비 $8.1 million 감소했으며, 회사는 금리 하락과 자사주 매입 프로그램에 따른 투자 가능 자금 감소를 이유로 들었습니다. 이자비용은 2029년 만기 1.25% 전환사채 및 2025년 만기 전환사채(전년도 비교 대상)와 관련된 이자 및 부채발행비용 상각, 미인출 신용한도에 대한 약정수수료로 구성되었다고 설명했습니다. FY2026 이자비용은 명목이자 $8.6 million, 비현금성 이자비용 $3.9 million, 약정수수료 $0.7 million으로 구성되었습니다.

기타손익(순액)은 FY2026에 $21.0 million 비용으로, 전년 $35.1 million 비용 대비 축소되었습니다. 회사는 FY2026에 외환손실 $22.5 million이 발생한 반면 전년에는 외환이익 $16.7 million이 있었고, 전년에는 2025년 만기 전환사채 일부 상환과 관련한 비용 $53.6 million이 포함되어 있었다고 설명했습니다. 법인세는 FY2026에 $24.8 million 비용으로 인식되었으며 전년의 $20.4 million 세금 혜택과 대비되는데, 회사는 미국 내 세전이익 증가, 주식보상 관련 공제 감소, 2025년 7월 4일 제정된 세법 변경에 따른 해외파생무형소득 공제 및 연구개발 세액공제 감소를 이유로 들었고 전년에 있었던 비공제 부채상환비용이 재발하지 않은 점이 이를 일부 상쇄했다고 설명했습니다.

공시에 따르면 2026년 7월 31일 기준 현금 및 현금성자산 중 약 $125.7 million이 해외 법인에 소재해 있었습니다. 회사는 2024년 12월 체결한 신용계약에 따라 총 $300.0 million 규모의 회전신용한도를 보유하고 있으며, 2026년 7월 31일 및 2025년 7월 31일 기준 차입금은 없었고 관련 약정을 준수하고 있다고 밝혔습니다.

이사회는 2022년 9월 최대 $400.0 million 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했으며 이 프로그램은 2025년 12월에 완료되었다고 밝혔습니다. 2026년 1월 이사회는 최대 $500.0 million 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 승인했습니다. FY2026 중 회사는 4,085,350주를 평균 $148.41에 매입했으며(전년에는 매입이 없었음), 2026년 7월 31일 기준 새 프로그램 하에 $31.9 million이 남아 있다고 밝혔습니다. 회사는 FY2026 자사주 매입과 관련해 약 $3.1 million의 소비세가 부과될 것으로 예상한다고 설명했습니다.

공시에 따르면 FY2026 영업활동으로 인한 순현금은 전년 대비 $88.8 million 증가했으며, 회사는 이연법인세, 주식보상비용, 감가상각·상각비, 부채상환손실 등 비현금 항목을 제외한 순이익 증가 $91.6 million이 주된 요인이라고 설명했고, 운전자본 관련 현금 사용 증가 $2.8 million이 이를 일부 상쇄했다고 밝혔습니다.

투자활동에 사용된 순현금은 전년 대비 $101.0 million 감소했습니다. 회사는 매도가능증권 순매입 감소 $140.5 million을 주된 요인으로 들었으며, 전략적 투자 취득 증가 $12.9 million, 인수 관련 현금지급 증가 $11.1 million, 설비투자·자본화 소프트웨어 개발비 증가 $10.6 million, 전략적 투자 매각대금 감소 $4.9 million이 이를 일부 상쇄했다고 설명했습니다.