인튜이티브 서지컬(ISRG) Three Months Ended September 30, 2026 실적 분석

30초 요약

1. 1

   매출은 전년 같은 기간보다 25.7% 줄었어요

2. 2

   조정 EPS는 전년 같은 기간보다 25% 늘었어요

3. 3

   매출액은 발표 직전 예상보다 4.9% 높았어요.

4. 4

   발표 뒤 첫 정규장(10월 21일) 종가는 발표 전 종가보다 2.26% 내렸어요.

5. 5

   영업이익은 전년 같은 기간보다 22% 줄었어요

회사가 밝힌 숫자

사업 지표

• 전 세계 시술 증가율15%

  원문: “Worldwide procedures (da Vinci and Ion combined) grew approximately 15% compared with the third quarter of 2025.”

• 다빈치 시술 증가율14%

  원문: “Da Vinci procedures grew approximately 14%, and Ion procedures grew approximately 31%.”

• Ion 시술 증가율31%

  원문: “Da Vinci procedures grew approximately 14%, and Ion procedures grew approximately 31%.”

• 다빈치 시스템 출하546

  원문: “The Company placed 546 da Vinci surgical systems, compared with 427 in the third quarter of 2025.”

• Ion 시스템 출하56

  원문: “The Company placed 56 Ion endoluminal systems, compared with 50 in the third quarter of 2025.”

• 다빈치 설치 기반12,094

  원문: “The Company grew its da Vinci surgical system installed base to 12,094 systems as of September 30, 2026, an increase of 12% compared with 10,763 as of September 30, 2025.”

• Ion 설치 기반1,152

  원문: “The Company grew its Ion endoluminal system installed base to 1,152 systems as of September 30, 2026, an increase of 21% compared with 954 as of September 30, 2025.”

• 매출 증가율22%

  원문: “Third quarter 2026 revenue of $3.05 billion increased 22%, compared with $2.51 billion in the third quarter of 2025.”

콜 10월 21일 05:30(한국 시간) · 기계 받아쓰기를 바탕으로 AI가 정리했어요. 괄호 안은 발언 시각이에요.

• 실적회사는 3분기 매출이 22% 증가해 30억 달러를 조금 넘었고, 이 중 84%가 반복 매출이라고 밝혔습니다. 비GAAP 영업이익률은 42%(일회성 관세 환급 2,800만 달러 제외 시 41%)였습니다.(00:21:37, 00:21:54)
• 수요회사는 3분기 da Vinci 시스템 설치가 546대로 전년 同期 427대 대비 28% 늘었고, 미국 설치는 335대(전년 263대), 미국 외 설치는 211대(전년 164대)라고 밝혔습니다.(00:30:40, 00:31:18, 00:32:01)
• 가이던스회사는 2026년 da Vinci 시술 성장률 전망을 기존 13.5~15.5%에서 14~15%로 좁히고, 중간값에 가까울 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 비GAAP 매출총이익률은 68.7~69.3%로 갱신했습니다.(00:40:53, 00:41:13, 00:41:49)
• 마진회사는 가격 조정으로 da Vinci INA 매출/시술이 혼합 일정 기준 약 3~5% 감소할 것으로 예상하며, 중국 가격 인하는 4분기부터 반영되고 기존 확장사용 기기 관련 가격 조치는 2027년 상반기부터 국가별로 시행된다고 밝혔습니다.(00:27:25, 00:28:55, 00:29:36)
• 질의응답애널리스트 질문에 회사는 미국 da Vinci 시술 성장 둔화에 대해, 미국 순 설치가 41% 늘었고 ASC 설치와 XIR 등 티어 포트폴리오, 가격 조치를 통해 지속 성장을 기대한다고 답했습니다.(00:44:49, 00:47:39)

받아쓰기는 음성 인식 결과라 표현이 원문과 다를 수 있어요. 참고용 정보이며 투자 권유가 아니에요.

그 밖의 발표 수치

매출총이익

20.843억 달러

전년 동기 대비 +25.4%

조정 영업이익

12.697억 달러

전년 동기 대비 +30.1%

회사가 제시한 전망

가이던스

full year of 2026다빈치 시술 성장률

14%~15%변경

원문: “Worldwide da Vinci procedure growth of approximately 14% to 15% in 2026.”

full year of 2026Non-GAAP 매출총이익률 (조정 기준)

68.7%~69.3%변경

원문: “Non-GAAP* gross profit margin to be within a range of 68.7% to 69.3% of revenue in 2026.”

full year of 2026Non-GAAP 영업비용 증가율 (조정 기준)

11%~13%변경

원문: “Non-GAAP* operating expense growth of 11% to 13% in 2026.”

• · 회사는 2026년 3분기 매출이 $3.05 billion으로 2025년 3분기 $2.51 billion 대비 22% 증가했다고 밝혔습니다. 같은 분기 da Vinci 시스템 546대를 배치했으며 전년 같은 분기는 427대였습니다.
• · 회사는 반독점 집단소송을 $450 million 일시 지급과 상호 합의된 금지명령 구제로 합의하기로 서면 합의했다고 밝혔습니다. 이 금액을 2026년 3분기 판매관리비에 반영했으며 합의는 법원의 예비·최종 승인 대상입니다.
• · 회사는 2026년 3분기 GAAP 모회사 귀속 순이익이 $523 million(희석 주당 $1.49), 전년 같은 분기 $704 million(주당 $1.95)이라고 밝혔습니다. non-GAAP 순이익은 $1.05 billion(주당 $3.00)으로 전년 같은 분기 $867 million(주당 $2.40)이었습니다.
• · 회사는 2026년 3분기에 보통주 7.8 million주를 $2.94 billion에 재매입했다고 밝혔습니다. 분기 말 현금·현금성자산·투자자산은 $6.80 billion으로 분기 중 $1.83 billion 감소했습니다.

회사는 2026년 3분기 매출이 $3.05 billion으로 2025년 3분기 $2.51 billion 대비 22% 증가했다고 밝혔습니다. 같은 분기 da Vinci 시스템 546대를 배치했으며 전년 같은 분기는 427대였습니다. 회사는 반독점 집단소송을 $450 million 일시 지급과 상호 합의된 금지명령 구제로 합의하기로 서면 합의했다고 밝혔습니다. 이 금액을 2026년 3분기 판매관리비에 반영했으며 합의는 법원의 예비·최종 승인 대상입니다.

이 문단은 AI가 원문을 요약했으며, 위 수치 카드는 결정론 파서가 별도로 확인했어요.

자주 묻는 질문