[기업IR자료분석] ISC 3분기 매출 718억원, AI가 87%

반도체 테스트 소켓을 만드는 ISC(095340)가 2026년 10월 29일 3분기 IR 발표자료를 공개했습니다. 이번 자료의 핵심은 3분기 매출 718억원과 영업이익 218억원이고, 매출에서 AI 관련 비중이 87%까지 올라왔다는 점입니다.

3분기 실적 한눈에 보기

2026년 3분기 연결 매출은 718억원, 영업이익은 218억원, 순이익은 149억원입니다. 1년 전(2025년 3분기)보다 매출은 11%, 영업이익은 25% 늘었어요. 직전 분기(2026년 2분기)와 비교하면 매출은 729억원에서 2% 줄었고, 영업이익은 213억원에서 2% 늘었습니다. 영업이익률은 30%로 1년 전 11%보다 19%p 높아졌습니다. [원문 3, 4쪽]

AI 매출이 전체의 87%

AI 매출은 626억원으로 1년 전 430억원보다 46% 늘었습니다. 그중 AI 데이터센터 매출은 530억원으로 1년 전보다 39% 늘었어요. 반면 AI가 아닌 매출은 92억원으로 1년 전 215억원보다 57% 줄었습니다. 전체 매출에서 AI가 차지하는 비중은 1년 전 67%에서 87%로 올랐습니다. [원문 5쪽]

사용처별 흐름

사용처별로는 데이터센터 매출이 552억원으로 1년 전보다 25% 늘었습니다. 모바일은 124억원으로 8% 줄었고, 자동차용은 30억원으로 1년 전보다 100% 늘었어요. 메모리 매출은 107억원으로 1년 전보다 20% 줄었고, 비메모리는 611억원으로 19% 늘었습니다. [원문 6, 7쪽]

회사는 데이터센터에서 글로벌 CPU 고객사 점유율 100%를 달성했고, 모듈형 소켓 'WiDER-Max'를 출시했다고 밝혔습니다. 모바일은 북미 고객사의 공급망 다변화로 연구개발 중심 매출이 양산 중심으로 바뀌고 있다고 설명했습니다. 메모리는 레거시 메모리 가격 인상으로 수익성이 나아졌다고 했어요. [원문 8쪽]

회사가 지난번과 달라진 점

지난 9월 14일 자료에서 회사는 2분기 AI 매출이 591억원으로 전년 동기보다 71% 늘었고 전체의 81%였다고 밝혔습니다. 이번 자료에서는 3분기 AI 매출이 626억원, 비중이 87%로 집계됐어요. 같은 AI 매출 항목을 두고 회사가 적은 금액과 비중이 분기마다 함께 올라간 셈입니다. 다만 두 자료의 담는 범위가 다를 수 있어 이 비교는 회사가 적은 숫자끼리의 대조입니다.

지난 자료에서 메모리 매출은 160억원으로 전년 동기보다 176% 늘었다고 했는데, 이번 자료에서는 메모리 매출이 107억원으로 1년 전보다 20% 줄었다고 적혀 있습니다. 같은 분기 기준인지, 기간과 집계 방식이 어떻게 다른지는 두 자료만으로 확인하기 어렵습니다.

회사가 밝힌 전망과 증설 계획

회사는 2026년 연간 매출 3,000~3,100억원, 영업이익 950~1,050억원을 전망한다고 밝혔습니다. 3분기 누적 매출은 2,130억원, 누적 영업이익은 668억원입니다. 4분기에는 매출 870~970억원, 영업이익 283~383억원으로 분기 기준 최대 실적을 낼 것으로 본다고 했어요. 2027년에는 연간 매출 성장률이 30% 이상일 것으로 전망한다고 밝혔습니다. [원문 10, 11, 12, 14쪽]

증설과 관련해 회사는 베트남 Fab1이 2026년 2분기에 증설을 끝내고 4분기에 양산을 시작한다고 밝혔습니다. Fab2는 2027년 2분기 양산 가동이 목표이고, 송도 Fab은 2028년 1분기 양산 가동이 목표라고 했습니다. 모바일은 3분기 수주가 대부분 4분기 매출로 잡혀, 올해 모바일 매출이 1년 전보다 30% 늘 것으로 본다고 밝혔어요. [원문 8, 9쪽]

읽을 때 감안할 점

첫째, 이 자료는 외부 감사인의 감사가 끝나지 않은 상태입니다. 회사가 밝힌 대로 내용 일부가 달라질 수 있어요.

둘째, 순이익은 3분기 149억원으로 1년 전 162억원보다 8% 줄었고, 직전 분기 194억원보다는 23% 줄었습니다. 영업이익이 늘었는데 순이익은 줄어든 부분도 함께 보셔야 합니다.

셋째, 회사는 3분기 실적이 시장 예상치(컨센서스)를 밑돌았다고 설명했습니다. 이유로 대규모 수주에 따른 단기 생산능력 제약과 환율 하락을 들었어요. 회사의 설명이므로 그대로 옮겨 적었습니다.

원문 확인 안내

자세한 수치와 도표는 회사가 공개한 발표자료 원문(PDF)에서 직접 확인하실 수 있습니다. 아래 링크를 통해 원문을 열어 보세요.

본 글은 공개된 자료를 정리한 참고용이며 투자 권유가 아닙니다.

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