[기업IR자료분석] KH바텍 2분기 매출 1,039억원, 영업이익 50억원

KH바텍(060720)이 2026년 10월 22일 기업설명회(IR) 발표자료를 공개했습니다. 휴대폰 부품과 자동차 부품, 로봇 부품 등을 만드는 KH바텍의 이번 자료 핵심은 2026년 2분기 실적입니다. 2분기 매출은 1,039억원, 영업이익은 50억원이었어요.

2분기 실적 흐름

연결 재무제표 기준으로 2026년 2분기 매출은 1,039억원입니다. 2025년 2분기 1,365억원보다 23.9% 줄었지만, 2026년 1분기 551억원보다는 88.6% 늘었어요. 영업이익은 50억원으로 1년 전 116억원보다 57.1% 줄었고, 직전 분기 17억원보다 195.7% 늘었습니다. [원문 5쪽]

영업이익률은 4.8%로 1년 전 8.5%보다 3.7%p 낮아졌어요. 당기순이익은 31억원으로 1년 전 20억원보다 51.0% 늘었습니다. 매출총이익은 117억원으로 1년 전보다 37.4% 줄었고, 판매비와 관리비는 68억원으로 5.5% 줄었어요. 자료의 표 단위는 억원입니다. [원문 5쪽]

사업별 매출

2분기 조립모듈(힌지) 매출은 695억원으로 1년 전 901억원보다 22.9% 줄었습니다. 직전 분기 133억원보다는 422.6% 늘었어요. 자동차부품은 70억원으로 1년 전보다 11.1% 늘었고, 기타(로봇, 통신장비, ATM, IDC 등)는 274억원으로 1년 전보다 31.7% 줄었습니다. [원문 5쪽]

회사는 Ti-IDC 매출이 줄었지만 로봇·통신·ATM 등 신규사업 매출이 늘어 분기 매출 감소폭을 만회했다고 밝혔습니다. 또 전년보다 폴더블폰 출시가 늦어져 일부 매출이 3분기로 넘어갔다고 설명했어요. [원문 7쪽]

재무 안정성

2026년 2분기 기준 유동비율은 134.0%, 부채비율은 78.8%입니다. 회사는 이를 안정적으로 유지되고 있다고 밝혔어요. [원문 6쪽]

회사가 제시한 사업 계획

회사는 2026년 폴더블폰 라인업 추가(와이드폴드)와 북미 A사 폴더블폰 출시 예정에 따른 시장 확대를 기대한다고 밝혔습니다. 고객사 다변화도 계속 추진한다고 했어요. 자동차 부품은 2026년 칙소몰딩 디스플레이 브라켓의 매출 기여가 반영될 예정이라고 했습니다. [원문 7쪽]

반응고 성형 기술에서는 마그네슘 칙소몰딩이 2026년 첫 모델 양산에 들어가고, 알루미늄 반응고 다이캐스팅은 연구개발 중이라고 소개했습니다. 회사는 AI 데이터센터 서버 부품, 휴머노이드 로봇, 자동차 전장 부품을 적용 시장으로 꼽았어요. [원문 16쪽]

회사는 AI 데이터센터·반도체 패키징, 롤러블 디지털 콕핏, 칙소몰딩, 로봇, 고신뢰성 금속을 5대 미래 사업으로 꼽았습니다. 자료에서는 반응고 성형의 원가 절감 효과를 30% 등으로 제시했는데, 이는 회사가 제시한 비교 수치예요.

지난 자료와 견주면

같은 회사가 2026년 6월 1일 낸 1분기 IR 자료는 영업이익이 크게 줄어 수익성이 나빠지고 있다는 점을 앞세웠습니다. 당시 1분기 매출은 551억원으로 1년 전보다 5.8% 줄었고, 영업이익은 17억원으로 37.6% 줄었으며, 영업이익률은 6.0%에서 3.1%로 떨어졌다고 강조했어요.

이번 2분기 자료에서는 1분기보다 매출이 88.6%, 영업이익이 195.7% 늘었다는 점을 앞세웠습니다. 두 자료가 같은 1분기 수치를 기준으로 쓰고 있어, 회사가 어느 시점을 비교 기준으로 삼는지 함께 보면 도움이 됩니다.

읽을 때 감안할 점

이 자료는 회사가 투자자에게 설명하려고 만든 자료입니다. 회사는 전년 대비 폴더블폰 출시가 늦어져 일부 매출이 3분기로 넘어갔다고 설명했어요.

자료에 나온 폴더블폰 출하 전망(2026년 약 23백만대, 2027년 약 34백만대)은 하나·대신증권의 추정치이고, 회사가 직접 낸 전망이 아닙니다. 반응고 성형의 원가 절감 30% 등도 회사가 제시한 비교 수치이며, 알루미늄 반응고 다이캐스팅은 아직 연구개발 중입니다.

원문 발표자료(PDF)는 한국거래소 상장공시시스템에서 직접 확인하실 수 있어요. 세부 수치와 페이지별 설명은 원문을 함께 보시길 권합니다.

본 글은 공개된 자료를 정리한 참고용이며 투자 권유가 아닙니다.

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