[기업IR자료분석] 플래티어, 2분기는 흑자지만 상반기 누적 손실 10.2억원

플래티어(367000)가 2026년 9월 15일 기업설명회 자료를 공개했습니다. 회사는 기업의 기존 ERP·SCM 같은 레거시 시스템과 AI를 연결하는 AX 파운드리 솔루션을 제공하는 회사입니다. 이번 자료에서는 2분기 흑자 전환을 강조했지만, 상반기 누적으로는 여전히 손실을 기록했습니다.

분기별 실적과 상반기 누적 차이

2026년 2분기 연결 매출은 103.7억원으로 전년 동기보다 5.8%, 전분기보다 20.4% 늘었습니다. 영업이익은 3.6억원을 기록해 전년 동기와 전분기의 손실 상태에서 흑자로 돌아섰습니다. 영업이익률은 3.5%입니다.

하지만 상반기 누적 실적은 다릅니다. 연결 매출은 189.8억원이지만, 영업손실이 10.2억원, 당기순손실이 8.7억원 남아 있습니다. 전년 상반기보다는 적자 폭이 줄었습니다. 전년 상반기 연결 영업손실은 37.4억원, 당기순손실은 34.8억원이었거든요.

회사가 지난번과 달라진 점

지난 8월 25일 발표자료에서 회사는 2분기 매출 103.7억원, 영업이익 3.6억원, 영업이익률 3.5%로 같은 수치를 제시했습니다. 이번 자료도 2분기 흑자 실적은 확인되지만, 상반기 누적 손실 규모를 명시적으로 추가했습니다.

AI 솔루션으로 확대하는 매출 구조

회사는 AX 파운드리를 중심으로 AI 연결 사업을 설명했습니다. 기존 기간계 시스템과 특정 AI 모델에 종속되지 않으면서도 산업별 맞춤형 솔루션을 제공하는 구조입니다. 고객사 1,000개 이상, 수행 프로젝트 3,000개 이상의 유통·커머스 경험을 금융·공공·제조·방산으로 확대하는 전략을 밝혔습니다.

2분기 AX 솔루션 매출은 57억 7,000만원으로 전년 동기보다 89.4% 증가했습니다. 전체 매출에서 차지하는 비중은 55.7%로, 전년 동기 31.1%에서 큰 폭 확대됐습니다. Intelligent DX 매출도 44억 6,000만원으로 전년 동기보다 131.0% 늘었습니다.

주요 계약과 신규 사업

회사는 신세계 I&C와 79.6억원 규모의 플랫폼 구축 계약을 진행 중이며, iM캐피탈 AI 플랫폼 수주도 소개했습니다. 현대차 인증중고차 플랫폼 운영은 46.1억원 규모입니다. 젤라또 모바일 앱은 한국과 일본에 동시 출시했고, 일본 대형 플랫폼의 개념 검증 단계도 진행 중입니다.

2026년 EBITDA 흑자 목표와 전제 조건

회사는 2026년 EBITDA 흑자를 회사의 목표로 제시했습니다. 이를 위해 솔루션 매출 확대, 판관비 효율화, 구독 매출 증가를 전제로 하고 있습니다. 표준화된 기술 자산을 재활용해 프로젝트 효율을 높이고 반복성 있는 매출을 만드는 구조를 강조했습니다. 이는 회사의 계획일 뿐 2분기 영업흑자만으로 연간 목표가 달성됐다고 볼 수 없습니다.

재무상태와 부채비율

2026년 6월 말 연결 기준으로 자산총계는 584.5억원, 부채총계는 268.2억원입니다. 부채비율은 2025년 말 73.9%에서 84.8%로 높아졌습니다. 유동비율은 129.3%입니다.

읽을 때 감안할 점

분기 흑자와 상반기 누적 손실을 구분해야 합니다. 2분기 영업흑자가 나왔지만, 2026년 상반기 연결 영업이익은 여전히 손실 상태입니다.

2025년 중 연결대상 회사가 신규 편입되어 2025년 상반기부터 연결재무제표를 작성했습니다. 이전의 2023~2024년 수치는 개별재무제표로 기재되어 있으므로 과거 수치와 현재 재무상태를 같은 기준으로 직접 견주기 어렵습니다.

2026년 EBITDA 흑자는 회사가 제시한 목표이며, 회사의 계획 달성 여부는 앞으로의 매출과 비용 추이에 달려 있습니다.

발표자료 원문(PDF)을 직접 확인할 수 있습니다.

본 글은 공개된 자료를 정리한 참고용이며 투자 권유가 아닙니다.

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