[기업IR자료분석] 3S, 경영진 교체 후 부실사업 정리·원가 개선에 집중

반도체 장비·HVAC(냉난방) 사업을 하는 3S(060310)가 2026년 3월 26일 기업설명회를 열고 경영 재정비 방향을 공개했습니다. 회사는 고객 이탈로 급락한 매출을 회복하고 부실사업을 정리하는 한편, 원가 구조 개선에 나서고 있습니다.

지난 몇 분기간 실적이 어떻게 변했는지

3S의 FY25년(2025년도) 3분기 매출액은 190.4억원으로 집계되었습니다. 다만 매출원가가 194.5억원으로 매출을 넘어섰고, 영업이익은 –35.2억원의 적자를 기록했습니다. 매출원가율이 99.7%에 달한 상황입니다.

전년도인 FY24년 연간 매출은 291.6억원이었습니다. 1년 사이에 실적이 크게 줄어든 배경에는 반도체 사업에서의 고객 이탈이 있습니다. 회사는 자료에서 FY24년부터 주요 고객과의 관계가 악화되어 매출이 본격적으로 떨어졌다고 설명했습니다.

매출원가가 비정상적으로 높은 이유

비정상적으로 높은 원가율의 원인은 FA(공장자동화) 사업입니다. 이 부문은 해외 수주를 받으면서 손실이 누적됐고, 회사는 이를 조기에 정리하기로 결정했습니다. FA 사업을 빠져나감으로써 본업인 반도체와 HVAC 분야에 집중하겠다는 취지입니다.

경영진과 조직을 어떻게 개편했는지

회사는 조직을 슬림화하며 의사결정 속도를 높이려고 했습니다. 임원 규모를 12명에서 6명으로 절반 이상 줄였고, 직원도 86명에서 78명으로 감축했습니다. HVAC 사업부장도 교체해 고객사와의 소통을 재개하고 있습니다.

반도체 사업 고객관계 회복 방안

반도체 사업에서 주요 고객과의 관계를 되살리기 위해 월 1~2회 정기 기술교류회를 새로 시작했습니다. 회사는 이러한 소통 강화를 통해 신뢰를 다시 쌓겠다는 입장입니다.

원재료비와 인건비는 어떻게 낮출 것인지

회사는 중국 상해 법인을 적극 활용해 원재료비, 인건비, 가공비 등의 절감을 추진하고 있습니다. 원가 구조 개선은 회사가 손익분기점을 되찾기 위한 주요 과제로 제시했습니다.

회사가 내놓은 향후 계획은

회사는 자료에서 FY26(2026년도)에 손익분기점 확보, FY27(2027년도)에는 신기록(사상 최대 실적) 경신을 목표로 설명했습니다. 다만 이 목표들이 달성되려면 반도체 고객관계 회복, 원가 개선, 조직 운영 안정화가 동시에 진행되어야 합니다.

읽을 때 감안할 점

반도체 사업에서 고객 이탈이 FY24년부터 본격화되어 매출이 급격히 떨어졌습니다. 회사가 밝힌 대로 고객관계가 회복되고 신규 수주가 이어지는지 확인이 필요합니다.

HVAC는 수주 이후 매출 인식까지 6개월 이상이 소요되는 구조입니다. 회사가 자료에서 언급한 수주 공백(2024년 12월~2025년 6월) 이후 회복되는 과정에 시간이 더 필요할 수 있습니다.

회사가 제시한 성과 목표는 여러 과제가 동시에 성공해야 달성 가능한 상황입니다. 고객관계 회복 진전, 원가 개선 실적, 조직 운영이 안정적으로 진행되는지 지켜봐야 합니다.

발표자료 원문을 IR 공개 채널에서 직접 확인할 수 있습니다.

본 글은 공개된 자료를 정리한 참고용이며 투자 권유가 아닙니다.

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