[기업IR자료분석] 컴투스홀딩스, 신작 9개 대거 출시로 게임 포트폴리오 재정비

컴투스홀딩스(063080)는 2026년 5월 27일 기업설명회를 열고 상반기 신작 라인업 강화와 해외 시장 확대 전략을 설명했습니다. 모바일 게임으로 시작한 회사가 지난 몇 년간 콘솔 게임과 블록체인 자산(코인원)으로 사업을 다각화한 가운데, 이번 발표에서는 올해 상반기에 총 9개의 글로벌 신작을 출시한다는 계획이 핵심입니다.

1분기 실적, 기존 게임 감소에 신작 아직 적립 전

1분기 연결 영업수익은 171억원으로 집계됐습니다. 지난해 같은 기간과 비교하면 29.6% 감소했고, 바로 앞 4분기(2025년 10~12월)와 비교해도 38.7% 줄어들었습니다. 회사가 자료에서 밝힌 이유는 기존 라이브 게임 매출이 감소한 탓입니다. 신작 출시로 사업을 전환하는 과정에서 기존 게임의 성과가 약해진 반면, 신작들이 아직 본격 기여를 하기 전의 전환기라고 할 수 있습니다.

영업이익은 -97억원으로 적자를 기록했습니다. 매출 감소 외에도 신작 개발과 마케팅에 투자하는 시기인 점을 감안할 필요가 있습니다.

'소울 스트라이크' 누적 400만 다운로드, 월 300억원 이상 유지

기존 게임 중 '소울 스트라이크'는 출시 2주년을 맞아 누적 다운로드 400만을 돌파했습니다. 회사는 이 게임이 2026년 상반기까지 월 300억원 이상의 매출 규모를 유지하고 있다고 설명했습니다. 16개월까지 누적 매출이 500억원 이상에 이르렀다는 점에서, 장수 타이틀로 안정적 수익원 역할을 하고 있다는 뜻입니다.

'스타 세일러', 글로벌 초기 팬덤 확보

2월 소프트 론칭(사전 테스트 공개)한 '스타 세일러'는 서구권에서 초기 팬덤을 확보했으며, 주요 성과지표가 기대치를 웃돌고 있다고 회사는 밝혔습니다. 본격 출시 전 단계에서 긍정적 신호를 보이고 있다는 평가입니다.

컴투스플랫폼 대외 매출 56% 증가, 클라우드 사업 212% 급증

게임 외 사업 부문도 성장 추세를 보이고 있습니다. 1분기 컴투스플랫폼의 대외 매출은 14억원으로, 지난해 같은 기간 대비 56% 증가했습니다. 이 중 클라우드 사업 부문은 전년 같은 기간보다 212% 증가하는 등 특히 빠르게 성장 중입니다.

상반기 9개 신작, 하반기 콘솔 게임 4종 예정

회사는 상반기에 총 9개의 글로벌 신작 출시를 목표로 하고 있습니다. 하반기 신작 9종 중 4종은 콘솔 플랫폼(PlayStation 등)으로 나올 예정입니다. 모바일 게임 중심에서 플랫폼을 다각화하려는 전략이 반영된 것입니다.

코인원, 원화마켓 점유율 7.6%까지 회복

자산 운용 사업인 코인원의 국내 원화마켓 거래소 점유율은 2025년 이후 회복세를 보여 2026년 3월 기준 7.6%까지 확대되었습니다.

읽을 때 감안할 점

이 발표자료는 회사가 투자자에게 공개한 것입니다. 자료를 읽을 때 다음 세 가지를 고려하면 좋습니다.

1분기 연결 영업수익이 전년 대비 29.6%, 분기 대비 38.7% 감소한 것은 기존 라이브 게임 매출 감소 때문입니다. 이는 회사가 의도한 포트폴리오 전환이지만, 신작이 기대 수익을 내기 전까지 실적 변동성이 클 수 있다는 의미입니다.

신작 라인업이 본격 성과를 내기 전까지는 실적의 변동성이 클 수 있습니다. 올해 상반기 9개, 하반기 9개 신작 출시를 목표로 하고 있지만, 각 게임이 기대한 성과를 낼지는 시장 반응에 따라 달라질 수 있습니다.

가상자산 시장의 규제 환경 변화가 코인원의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 국내 암호화폐 시장 규제가 강해지거나 약해지면, 거래소 거래량과 수익이 영향을 받을 수 있습니다.

본 글은 공개된 자료를 정리한 참고용이며 투자 권유가 아닙니다. 더 자세한 내용은 회사 발표자료 원문(PDF)을 직접 확인할 수 있습니다.

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