[기업IR자료분석] 반도체 소재 티씨케이, 2분기 매출 1,902억원 회복세

티씨케이(064760)는 고순도 그래파이트와 CVD SiC(탄화규소) 솔루션 업체입니다. 반도체 제조 공정에 필수적인 소재를 만드는 회사인데, 2026년 9월 7일 투자자들을 대상으로 열린 기업설명회에서 2분기 실적과 향후 계획을 공개했습니다. 23년 메모리 경기 침체 이후 본격적인 회복 국면에 접어들면서, 신공장 건설과 신사업 진출을 추진하고 있는 상황입니다.

상반기 실적, 매출과 수익성 모두 개선

26년 상반기 누적 매출은 1,902.7억원으로, 4분기 연속 회복세를 이어가고 있습니다. 같은 기간 영업이익은 554억원을 기록했고, 영업이익률은 29.1%에 달했습니다. 메모리 반도체 생산 정상화에 따라 고객사의 발주가 늘어나면서 실적 회복이 가속되는 모습입니다.

CVD-SiC 시장, 포커스 링 중심으로 사업 확대

회사는 CVD-SiC 포커스 링(반도체 식각 공정에 쓰이는 부품) 시장에서 OEM 기준 9% 점유율을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 현물 공급에서 나아가 고객사가 요구하는 맞춤형 솔루션 개발을 진행하고 있다고 밝혔습니다.

신공장 건설과 증산 계획

현재 시설만으로는 수요를 충당하기 어려워, 신공장을 기존 규모의 1.4배 수준으로 건설하고 있습니다. 이를 통해 CVD-SiC 포커스 링을 비롯한 여러 제품의 생산 능력을 확대할 예정입니다. 회사는 이 신공장을 통해 고객사의 확대된 주문에 대응하고, 동시에 마진율 개선을 기대하고 있습니다.

3단계 성장 전략

회사는 향후 사업 방향을 세 단계로 구분해 진행할 계획입니다. 단기에는 CVD-SiC 포커스 링 시장 선도를 확보하고, 중기에는 CVD-SiC 애플리케이션 다양화와 포장공정 확대에 중점을 두기로 했습니다. 장기적으로는 단결정 SiC와 신소재 개발로 사업 영역을 단계적으로 확장하려고 밝혔습니다.

ESG 등급 상향, 환경·사회 영역 개선

26년 ESG 등급이 B에서 B+로 상향됐습니다. 환경, 사회, 지배구조 항목 모두에서 개선이 나타났다는 의미입니다. 반도체 소재 산업에서 환경 규제가 강화되는 가운데, 회사의 체계적인 ESG 관리가 향후 고객사 평가에도 긍정적으로 작용할 수 있습니다.

읽을 때 감안할 점

첫째, CVD-SiC 포커스 링 시장에서 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. 지난 1년간 시장 관심이 집중되면서 신규 진입자들이 늘어나고 있기 때문입니다. 둘째, 신공장 건설과 신사업 진출 과정에서 초기 적자나 일정 지연이 발생할 수 있습니다. 새로운 제품 개발과 생산 시설 가동에는 예상 밖의 변수가 따를 수 있기 때문입니다. 셋째, 반도체 산업의 경기 변동이 회사 실적에 직접 영향을 미칩니다. 또한 원부자재 수급이 불안정해지면 수익성이 악화될 수 있습니다. 회사가 고객 집중도가 높은 특성상 특정 고객사의 수요 감소도 주의할 필요가 있습니다.

발표자료 원문(PDF)을 공개 IR 플랫폼에서 직접 확인할 수 있습니다.

본 글은 공개된 자료를 정리한 참고용이며 투자 권유가 아닙니다.

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